Do Any Forex Händler Geld Verdienen

Warum haben viele Forex Trader verlieren Geld Hier ist der Fehler Nummer 1 Wir schauen durch 43 Millionen echte Trades, um Trader Leistung zu messen Die Mehrheit der Trades sind erfolgreich und doch Händler verlieren Hier ist, was wir glauben, dass die Nummer eins Fehler FX Trader machen W hy Machen große Währungsumbrüche erhöht Händler Verluste Um herauszufinden, hat die DailyFX Forschungsteam durch über 40 Millionen echte Trades über eine große FX-Broker Trading-Plattformen platziert hat. In diesem Artikel. Betrachten wir den größten Fehler, den Forexhändler machen, und eine Weise, entsprechend zu handeln. Warum verliert der durchschnittliche Forex Trader Geld? Der durchschnittliche Forex Trader verliert Geld, was an sich schon sehr entmutigend ist. Aber warum Put einfach, macht die menschliche Psychologie Handel schwierig. Wir betrachteten mehr als 43 Millionen echte Trades auf einem großen FX-Broker Trading-Server von Q2, 2014 ndash Q1, 2015 platziert und kam zu einigen sehr interessante Schlussfolgerungen. Die erste ist ermutigend: Händler machen Geld die meiste Zeit, da mehr als 50 von Gewerben mit einem Gewinn geschlossen werden. Prozentsatz aller ausgeschütteten Gewinne und Verluste pro Währungspaar Datenquelle: Abgeleitet von Daten eines großen FX-Brokers über 15 am häufigsten gehandelte Währungspaare von 3 1 2014 bis 3 31 2015. Die obige Grafik zeigt Ergebnisse von über 43 Mio. Trades Die von diesen Händlern weltweit von Q2, 2014 bis Q1, 2015 über die 15 beliebtesten Währungspaare durchgeführt werden. Der blaue Balken zeigt den Prozentsatz der Trades, die mit einem Gewinn für den Trader endete. Rot zeigt den Prozentsatz der Trades, die im Verlust endete. Zum Beispiel sah der Euro eindrucksvoll 61 aller Geschäfte, die bei einem Gewinn geschlossen wurden. Und in der Tat, jeder einzelne dieser Instrumente sah die Mehrheit der Händler einen Gewinn mehr als 50 Prozent der Zeit. Wenn Händler mehr als die Hälfte der Zeit hatten, warum haben die meisten verloren Geld Durchschnittliche Gewinnverluste pro Gewinnen und Verlieren Handel pro Währungspaar Datenquelle: Abgeleitet von Daten von einem großen FX-Broker über 15 gehandelten Währungspaaren von 3 1 2014 bis 3 31 2015. Die obige Tabelle sagt alles. In blau, zeigt es die durchschnittliche Anzahl der Pips Händler auf profitable Trades verdient. In Rot, zeigt es die durchschnittliche Anzahl von Pips verloren in verlieren Trades. Wir können jetzt deutlich erkennen, warum Händler Geld verlieren, obwohl sie mehr als die Hälfte der Zeit hatten. Sie verlieren mehr Geld für ihre verlieren Trades, als sie auf ihre Gewinne zu machen. Letrsquos verwenden EUR USD als Beispiel. Wir sehen, dass EUR-USD-Geschäfte mit einem Gewinn von 61 der Zeit geschlossen wurden, aber der durchschnittliche Verlusthandel war 83 Pips wert, während der durchschnittliche Sieger nur 48 Pips war. Händler waren mehr als die Hälfte der Zeit, aber sie verloren mehr als 70 mehr auf ihre verlierenden Trades, wie sie auf gewinnende Trades gewonnen. Der Track Record für das volatile GBP USD Paar war noch schlimmer. Händler eroberten Gewinne auf 59 aller GBP USD Trades. Allerdings verloren sie insgesamt Geld, da sie durchschnittlich 43 Pip-Gewinn auf jeden Gewinner und verlor 83 Pips auf verlieren Trades. Was gibt Identifizieren, dass es ein Problem ist an sich wichtig, aber wersquoll müssen die Gründe dafür verstehen, um nach einer Lösung zu suchen. In der Studie haben wir gesehen, dass die Händler sehr gut darin waren, rentable Handelschancen zu identifizieren - mit einer Gewinnspanne von über 50 Prozent. Sie verloren jedoch, weil der durchschnittliche Verlust den Gewinn weit überwog. Öffnen Sie fast jedes Buch über den Handel und die Beratung ist die gleiche: schneiden Sie Ihre Verluste früh und lassen Sie Ihre Gewinne laufen. Wenn Ihr Handel geht gegen Sie, schließen Sie es aus. Nehmen Sie den kleinen Verlust und versuchen Sie es später noch einmal, wenn angemessen. Es ist besser, einen kleinen Verlust früher als ein großer Verlust später zu nehmen. Wenn ein Gewerbe zu Ihren Gunsten ist, lassen Sie es laufen. Es ist oft verlockend, mit einem kleinen Gewinn zu schließen, um die Gewinne zu schützen, aber oft sehen wir, dass Geduld zu größeren Gewinnen führen kann. Aber wenn die Lösung so einfach ist, warum ist das Problem so häufig Die einfache Antwort: die menschliche Natur. In der Tat ist dies überhaupt nicht auf den Handel beschränkt. Zur Veranschaulichung des Punktes ziehen wir auf wichtige Erkenntnisse in der Psychologie. Ein einfaches Wager ndash Verstehen des menschlichen Verhaltens in Richtung zum Gewinnen und zum Losing Was, wenn ich Ihnen eine einfache Wette auf einem Münzenflip anbiete Sie haben zwei Wahlen. Choice A bedeutet, Sie haben eine 50 Chance zu gewinnen 1000 Dollar und 50 Chance zu gewinnen nichts. Wahl B ist ein flacher 450-Punkt-Gewinn. Was würden Sie wählen In diesem Fall können wir erwarten, weniger Geld über Choice B zu verlieren, aber in der Tat haben Studien gezeigt, dass die Mehrheit der Menschen wählen Sie eine Wahl jedes Mal. Hier sehen wir das Problem. Die meisten Menschen vermeiden Risiko, wenn es darum geht, Gewinne, aber dann aktiv zu suchen, wenn es bedeutet, einen Verlust zu vermeiden. Warum Verluste schaden Psychologisch weit mehr als Gewinne geben Vergnügen ndash Prospect Theory Nobel preisgekrönten klinischen Psychologen Daniel Kahneman basierend auf seiner Forschung über die Entscheidungsfindung. Seine Arbeit warnrsquot auf Handel an sich aber klare Implikationen für Handelsmanagement und ist ziemlich relevant für FX-Handel. Seine Studie über Prospect Theory versucht zu modellieren und vorauszusagen, Entscheidungen, die Menschen zwischen Szenarien mit bekannten Risiken und Belohnungen machen würde. Die Ergebnisse zeigten etwas merkwürdig einfaches aber tiefes: Die meisten Menschen nahmen mehr Schmerz von Verlusten als Freude an Gewinnen. Es fühlt sich ldquogood enoughrdquo um 450 versus 500 zu machen. Aber die Annahme einer 500 Verlust schmerzt zu viel und viele sind bereit zu spielen, dass der Handel dreht sich um. Diese doesnrsquot machen jeden Sinn aus einem Handel perspectivemdash50 0 Dollar verloren sind äquivalent zu 50 0 Dollar gewonnen eine ist nicht mehr wert als die anderen. Warum sollten wir dann so anders handeln? Prospect Theory: Verluste verletzen weit mehr als Gewinne Vergnügen unternehmen Ein rein rationaler Zugang zu Märkten bedeutet, dass man einen 50-Punkte-Gewinn als moralisch gleichbedeutend mit einem Verlust von 50 Punkten behandelt. Leider sind unsere Daten über echte Händler Verhalten schlägt vor, dass die Mehrheit canrsquot dies tun. Wir müssen systematischer denken, um unsere Erfolgschancen zu verbessern. Vermeiden Sie die Common Pitfall Vermeidung der Verlust-Problem oben beschrieben ist sehr einfach in der Theorie: gewinnen mehr in jedem Gewinner-Handel, als Sie zurück geben in jedem verlieren Handel. Aber wie können wir es konkret tun Beim Handel, folgen immer eine einfache Regel: immer eine größere Belohnung als der Verlust, den Sie riskieren. Dies ist ein wertvoller Ratschlag, der in fast jedem Buch zu finden ist. Normalerweise wird dieses ein ldquo Belohnungsrisikoverhältnis rdquo genannt. Wenn Sie riskieren, die gleiche Anzahl von Pips zu verlieren, wie Sie hoffen zu gewinnen, dann ist Ihr Lohn-Risiko-Verhältnis 1-zu-1 (auch geschrieben 1: 1). Wenn Sie einen Gewinn von 80 Pips mit einem Risiko von 40 Pips Ziel, dann haben Sie ein 2: 1 Belohnung Risiko-Verhältnis. Wenn Sie diese einfache Regel folgen, können Sie direkt auf die Richtung der nur die Hälfte Ihrer Trades und noch Geld verdienen, weil Sie mehr Gewinne auf Ihre gewinnende Trades als Verluste auf Ihre verlieren Trades zu verdienen. Welches Verhältnis sollten Sie verwenden Es hängt von der Art des Handels Sie machen. Wir empfehlen, immer ein Mindestverhältnis von 1: 1 zu verwenden. Auf diese Weise, wenn Sie nur die Hälfte der Zeit haben, werden Sie zumindest brechen sogar. Bestimmte Strategien und Handelstechniken neigen dazu, hohe gewinnende Prozentsätze zu produzieren, wie wir mit realen Händlerdaten sahen. Wenn dies der Fall ist, ist es möglich, eine geringere Belohnung Risiko ratiomdashsuch wie zwischen 1: 1 und 2: 1 zu verwenden. Für den Handel mit niedrigerer Wahrscheinlichkeit wird ein höheres Risiko-Risiko-Verhältnis empfohlen, wie 2: 1, 3: 1 oder sogar 4: 1. Denken Sie daran, je höher die Belohnung Risiko-Verhältnis Sie wählen, desto weniger oft müssen Sie korrekt vorherzusagen Markt Richtung, um Geld zu verdienen. In nachfolgenden Tranchen dieser Reihe werden wir verschiedene Handelstechniken näher erläutern. Stick zu Ihrem Plan: Verwenden Sie Stopps und Limits Sobald Sie einen Handelsplan, der eine richtige Belohnung Risikoverhältnis verwendet wird, ist die nächste Herausforderung, den Plan zu halten. Denken Sie daran, es ist natürlich für Menschen, wollen zu halten, um Verluste und nehmen Gewinne früh, aber es macht für schlechte Handel. Wir müssen diese natürliche Tendenz überwinden und unsere Emotionen vom Handel entfernen. Der beste Weg, dies zu tun ist, um Ihren Handel mit Stop-Loss und Limit-Aufträge von Anfang an. Auf diese Weise können Sie das richtige Lohn-Risiko-Verhältnis (1: 1 oder höher) von Anfang an nutzen und daran festhalten. Sobald Sie sie setzen, donrsquot sie berühren (Eine Ausnahme: Sie können Ihren Stopp zu Ihren Gunsten zu sperren in Gewinne bewegen, wie der Markt zu Ihren Gunsten bewegt). Managing Ihr Risiko auf diese Weise ist ein Teil dessen, was viele Händler ldquomoney managementrdquo nennen. Viele der erfolgreichsten Forex-Händler sind über die marketrsquos Richtung weniger als die Hälfte der Zeit. Da sie gutes Geldmanagement praktizieren, schneiden sie ihre Verluste schnell ab und lassen ihre Gewinne laufen, so dass sie immer noch profitabel in ihrem gesamten Handel sind. Verwenden Sie 1: 1 Reward to Risk Really Work Unsere Daten sicherlich vorschlagen, es tut. Wir verwenden unsere Daten auf unseren Top 15 Währungspaaren, um festzustellen, welche Trader-Konten ihre Average Gain mindestens so groß wie ihre durchschnittliche Lossmdashor eine minimale Belohnung: Risiko von 1: 1 geschlossen. Waren die Händler letztendlich rentabel, wenn sie an dieser Regel festhielten Die Performance der Vergangenheit ist kein Hinweis auf künftige Ergebnisse, aber die Ergebnisse unterstützen sie sicherlich. Unsere Daten zeigen, dass 53 Prozent aller Konten, die auf mindestens einem 1: 1 Reward to Risk-Verhältnis betrieben, einen Nettogewinn in unserer 12-Monats-Stichprobenperiode verzeichneten. Die unter 1: 1 Nur 17 Prozent. T raders, die diese Regel eingehalten wurden dreimal häufiger zu einem Gewinn im Laufe dieser 12 Monate mdasha erheblichen Unterschied zu machen. Datenquelle: Abgeleitet von Daten eines großen FX-Brokers über 15 am häufigsten gehandelte Währungspaare von 3 1 2014 bis 3 31 2015. Spielplan: Welche Strategie kann Trade Forex mit Stopps und Limits einsetzen, die auf ein Risiko-Gewinn-Verhältnis von 1: 1 gesetzt sind Oder höher Wenn Sie einen Handel platzieren, stellen Sie sicher, dass Sie eine Stop-Loss-Order verwenden. Stellen Sie immer sicher, dass Ihr Gewinnziel mindestens so weit weg von Ihrem Einstiegspreis wie Ihr Stop-Loss ist. Sie können sicherlich Ihr Preisziel höher gesetzt, und sollte wahrscheinlich mindestens 1: 1 Ziel unabhängig von der Strategie, möglicherweise 2: 1 oder mehr unter bestimmten Umständen. Dann können Sie die Marktrichtung richtig nur die Hälfte der Zeit und noch Geld in Ihrem Konto. Die tatsächliche Entfernung Sie platzieren Ihre Haltestellen und Grenzen hängt von den Bedingungen auf dem Markt zu der Zeit, wie Volatilität, Währungspaar, und wo Sie Unterstützung und Widerstand zu sehen. Sie können das gleiche Lohn-Risiko-Verhältnis auf jeden Handel anwenden. Wenn Sie einen Stop-Level 40 Pips weg von der Einreise haben, sollten Sie ein Gewinnziel von 40 Pips oder mehr entfernt. Wenn Sie einen Stop-Level 500 Pips entfernt haben, sollte Ihr Gewinnziel mindestens 500 Pips entfernt sein. Wir werden dies als Grundlage für weitere Studien über echte Händler Verhalten, wie wir die Eigenschaften der erfolgreichen Händler aufzudecken suchen. Die Daten werden von FXCM Inc.-Konten unter Ausschluss förderfähiger Vertragsteilnehmer, Clearing-Konten, Hongkong und Japan Tochtergesellschaften von 3 1 2014 bis 3 31 2015 gezogen. Sehen Sie sich die nächsten Artikel in den Merkmalen der erfolgreichen Serie: Die Merkmale der erfolgreichen Händler Dieser Artikel ist Ein Teil unserer Traits of Successful Traders Serie. In den vergangenen Monaten hat das DailyFX Research-Team die Trading-Tendenzen der Händler über einen großen FX-Broker genau untersucht. Wir haben eine enorme Zahl von Statistiken und anonymisierten Handelsaufzeichnungen durchgemacht, um eine Frage zu beantworten: ldquoWhat trennt erfolgreiche Händler von erfolglosen Tradersrdquo. Wir haben diese einzigartige Ressource verwendet, um einige der ldquobest practicesrdquo, dass erfolgreiche Händler folgen zu destillieren, wie die beste Tageszeit, angemessene Verwendung von Hebelwirkung, die besten Währungspaare und vieles mehr. Bleiben Sie dran für den nächsten Artikel in den Merkmalen der erfolgreichen Traders Series. Analyse erstellt und geschrieben von David Rodriguez, Quantitative Strategist für DailyFX Melden Sie sich bei Davidrsquos E-Mail-Verteilerliste für zukünftige E-Mail-Updates über die Merkmale der erfolgreichen Trader-Serie und andere Berichte DailyFX bietet Forex News und technische Analyse über die Trends, die Einfluss haben Die globalen Devisenmärkte. Do Day Traders Geld verdienen In den späten 1990er Jahren zahlten sich zahlreiche Day-Handelsunternehmen rund um das Land und es gab eine große Diskussion über die Praxis des Day-Trading. Es gab eine Reihe von Studien (siehe unten) von Tageshändlern bei bestimmten Firmen, die versuchten, die Frage zu beantworten, ob Tageshändler Geld verdienen. Aus verschiedenen Gründen gab es jedoch keine endgültige Antwort auf die Frage. Ein erstes Problem war die Definition der Begriff Day Trader und die Bestimmung genau, wie viele Tage-Händler gab es und sind noch. Zusätzlich haben die meisten Tageshändler ihre Ergebnisse nicht öffentlich bekannt. Aber wir können die verschiedenen Informationsquellen zusammenfassen und zu allgemeinen Schlussfolgerungen kommen. Day-Trader wurden im vorläufigen Prospekt für All-Tech (im Jahr 1998) als diejenigen, die in den Kauf und Verkauf von Wertpapieren oft im Laufe eines Tages auf der Grundlage kurzfristiger Preisvolatilität beschrieben beschrieben. Day-Trader können mehrere Asset-Klassen aktiv sein, zum Beispiel viele Fokus auf Forex-Handel oder Rohstoffe, aber der Begriff Day-Trading ist in der Regel mit dem Handel in Aktien verbunden. In der Regel schließen sie offene Positionen bis zum Ende des Handelstages ab, um das Risiko zu beherrschen, wenn die Märkte geschlossen sind. Positionen sind manchmal innerhalb von Minuten nach dem ersten Kauf oder Verkauf geschlossen. Einige Schätzungen der Anzahl der dedizierten Day-Trader (die bei Tageshandelsunternehmen tätig sind) waren in der 5.000-Bereich. Andere schätzten, dass es möglicherweise andere 250.000 Menschen gegeben haben, die irgendeine Art von Software oder dedizierte Systeme verwenden, um ganztägig von zu Hause aus zu handeln. Diese Leute sollten von Menschen, die Online-Konten haben und die gelegentlich Platz ein oder mehr Tage Trades unterscheiden. Es gibt viele Studien, die gefolgert haben, dass die meisten Tage Händler Geld verlieren, aber es gab auch Studien, die erfolgreichen Handel von Day-Trader dokumentiert. Die derzeit verfügbaren Daten deuten auf die folgenden Ergebnisse hin. Die Mehrheit der neuen Tag Trader wahrscheinlich verlieren Geld. Bei einigen Unternehmen verlieren ein sehr hoher Prozentsatz von Tageshändlern Geld. Jedoch gibt es einige Beweise, dass eine Mehrheit der (überlebenden) Händler in einigen Unternehmen profitabel sind und viele Händler enorme Renditen auf ihr Geld generieren. Industrie-Kommentatoren auch vorgeschlagen, in der Vergangenheit, dass Day-Trader mit Software zu Hause sind viel weniger erfolgreich als diejenigen, die an professionellen Tag Handelsunternehmen. Viele Investment-Industrie Veteranen vorgeschlagen, dass Day-Trading war ein Modeerscheinung und oder argumentieren, dass es auf fehlerhaften Zahlen basiert. Es gab auch eine Reihe von Studien und Presseartikel, die festgestellt haben, dass die überwiegende Mehrheit der Tageshändler Geld verlieren. Aber es gab auch einige legitime Studien darauf hindeutet, dass Day-Trader in der Tat Geld zu verdienen Kauf und Verkauf von Aktien intra-day. Unterstützer des Tageshandels können sich auf eine Studie beziehen, die in der März-April-Ausgabe 1998 des angesehenen Journal of Financial Economics veröffentlicht wurde. In den Handelsgewinnen der SOES-Banditen. Jeffrey H. Harris und Paul H. Schultz studierten mehrere Wochen im Wert von Daten von zwei Tag-Handelsfirmen und fand tatsächlich Beweise, dass die Händler Geld auf Kosten der Marktmacher verdienten. SOES bandits war der Begriff verwendet, um einzelne Investoren, die Nasdaq s Small Order Execution System (SOES) für den täglichen Handel zu beschreiben. 1000 Aktien waren die maximale Größe in SOES zum Zeitpunkt der Studie erlaubt, aber SOES-Handelsregeln geändert nach 1996. Entfernen einige der Tag Händler Vorteile. Harris und Schultz studierten Daten von zwei verschiedenen Firmen und stellten fest, dass Händler bei beiden Firmen nach Provisionen für die mehrwöchigen Studien Geld verdienten. Harris und Schultz erörterten die Tatsache, dass SOES-Banditen in der Lage waren, mit den Market Maker profitabel zu handeln, obwohl sie weniger Informationen hatten. Sie schlagen vor, dass, weil Banditen die Gewinne halten und die Verluste aus ihrem Handel tragen, sie größere Anreize zum Handel haben als die Mitarbeiter von marktführenden Firmen. Die Bandits schlossen typischerweise Positionen, indem sie Limit-Orders über Instinet oder SelectNet platzierten (ein System, das erlaubt, dass Gebote und Angebote elektronisch an alle Market-Maker in einer Aktie gesendet werden). Der Hauptvorteil von SelectNet und Instinet zu SOES-Banditen war, dass sie Trades innerhalb der Bid Ask Spread zuließen. Es ist wichtig zu beachten, dass theoretisch gibt es einen einfachen Grund, warum es möglich ist, für Market Maker und Händler, Geld zu verdienen Kauf und Verkauf von Aktien. In der Tat, viele Profis (Market Maker und professionelle Händler) konsequent Geld verdienen nur, dass. Siehe The Bid Ask Spread und Market Makers für mehr zu diesem Thema. Die Autoren fanden heraus, dass SOES-Banditen nur dann Geld verdienen, wenn sie Positionen innerhalb der Verbreitung durch SelectNet oder Instinet schließen können. Banditen, die sowohl durch SOES initiieren als auch Positionen schließen, verlieren normalerweise Geld. Interessanterweise fanden sie, dass die Handelsgewinne sanken, wenn die Haltedauer eine Minute und zwanzig Sekunden überschritten. Banditen verloren Geld in Positionen für mehr als fünf Minuten statt. Dieses Thema wird auch in Saints oder Sündern von CNNfn (9 1 99) diskutiert. Nach dem Artikel Finanz-Professoren sind in der Tat über die Tragfähigkeit der Day-Trading geteilt und Professor Schultz schlägt ihr ein Spiel am besten links, um junge Menschen mit guten Erinnerungen, weil das schnelle Tempo des Handels. Auf der anderen Seite gab es eine Reihe von Studien und Untersuchungen mit weniger ermutigenden Ergebnissen. Das am häufigsten zitierte ist eine Studie von Ronald L. Johnson für die NASAA. Johnson schloss in einer Analyse des öffentlichen Tageshandels an einer Einzelhandels-Handelsfirma - Report des Tages-Handels-Projekt-Gruppe-Entdeckungen und Empfehlungen (8 9 99), daß die Mehrheit der Händler verlorenes Geld studierte und die überwiegende Mehrheit der Händler das Risiko ließ zu verlieren Ihren gesamten Einsatz. In einer Verwaltungsbeschwerde, die gegen ein heute verstorbenes Day-Trading-Unternehmen eingereicht wurde, behaupteten Massachusetts-Regulierungsbehörden, dass nur einer der branchs 68 Konten Geld verdiente. Nach einem Artikel in der NYTimes (Day Tradings Underbelly (8 1 99)) Tag Handel hat außergewöhnlich hohe Auswaschrate und Regulierungsbehörden, die die Bücher von Day-Trading-Unternehmen untersucht haben, sagen, dass mehr als 9 von 10 Händlern verlieren Geld verlieren. Weil die meisten dieser Leute leise verschwinden, wenn ihr Bargeld ausgeht, wissen wenige, die sie in den Handelsräumen ersetzen, über sie oder ihre Ausfälle. Gretchen Morgenson von der NY Times auch diskutiert das Thema mit Harvey Houtkin in 2 Brokerage-Unternehmen gut bekannt in frenzigen Day-Trading World (7 30 99). Morgenson entdeckte die folgende Aussage auf der All-Tech-Website: Electronic Day Trading zieht Menschen toten oder unglücklich in ihrem derzeitigen Bereich der Bemühungen und Menschen mit dem Wunsch, den Handel ihre Lebenswerk zu machen. Nach Ansicht des Meisters eines neuen Universums von der Washington Post (5 16 99), schätzte Herr Houtkin, dass jeder dritte Menschen überleben, um Vollzeit-Tageshändler zu werden, während einer der All-Techs-Regionalmanager die Zahl mehr als eins schätzte In zehn. In Day-Handel ist ein schneller Weg zur finanziellen Ruine (5 5 99), Humberto Cruz der Sun Sentinel zitiert Laura Walsh, ein zertifizierter Finanzplaner, der sagte, sie bereitete 40 Steuererklärungen im Vorjahr für Investoren, die online-Handel, und nicht ein gemacht ein Profit. Nach Walsh hatte keiner der Händler eine Ahnung von dem Konzept der Ausbreitung. Eine Studie des in Houston ansässigen Momentum Securities Management Co. kam zu gemischten Schlussfolgerungen. Die Studie war nicht für die Öffentlichkeit freigegeben worden (soweit ich weiß), sondern wurde in mehreren Artikeln beschrieben, darunter ein umfassender Artikel in den LATimes von Walter Hamilton, einer der bekanntesten Reporter zum Thema. Siehe Study Finds Beginning Day Händler verlieren Geld. Die Studie von 107 Händlern für mehrere Monate bei sechs von Momentums Texas Büros festgestellt, dass 6 von 10 Newcomern und mehr als ein Drittel der erfahrenen Händler verloren Geld. Nach einer drei - bis fünfmonatigen Lernkurve stellte die Studie fest, dass sich die Profitabilität der Händler mit 65 Geldverdienen und 35 Geldverlusten verbesserte. Regulatoren wiesen darauf hin, dass die Studie deckt nur eine enge Gruppe von Händlern über einen kurzen Zeitraum und Überlebenschance kann ein Problem mit dieser Studie sein. Außerdem wurde es offensichtlich nicht von einer unabhängigen Quelle kompiliert. Ein Artikel in der Wall Street Journal (Single-Stock Swappers Handel eine Aktie und eine Aktie nur (12 7 99)) über Day-Trader Gary Ratner (der CMGI handelt) und Jeff Easton (der Yahoo handeln) schlägt vor, dass sie routinemäßig mehr als machen 2.000 pro Tag. Nach dem Artikel, sagte Herr Friedfertig, dass bis 30. November 67 von Broadways 400 aktive Händler - diejenigen, die mindestens 3000 Aktien pro Tag handeln - waren für das Jahr rentabel, und 78 von denen whove gehandelt für mehr als ein Jahres-Geld. In der Profitabilität von Day Traders (Nov Dez 2003) in der Financial Analysts Journal. Douglas J. Jordan und J. David Diltz festgestellt, dass etwa doppelt so viele Tage Händler Geld verlieren als Geld zu verdienen. Etwa 20 Prozent der Stichproben-Day-Trader waren mehr als marginal rentabel. Siehe auch Fear and Greed in Financial Markets: Eine klinische Studie von Day-Traders von Andrew Lo. Dmitry V. Repin und Brett Steenbarger (12 27 2004). Wir haben auch einige internationale Beweise dank Brad M. Barber. Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu und Terrance Odean. In Taiwan haben sie festgestellt, dass der Tageshandel von einzelnen Investoren in Taiwan mehr als 20 Prozent des Gesamtvolumens von 1995 bis 1999 ausmacht (einzelne Investoren machen über 97 Prozent der gesamten Handelsaktivität aus) . Sie fanden, dass schwere Tageshändler Bruttogewinne verdienen, aber ihre Gewinne reichen nicht aus, um Transaktionskosten zu decken, und dass in den typischen sechs Monaten mehr als acht von zehn Tageshändlern Geld verlieren. Dennoch fanden sie noch Beweise für die anhaltende Fähigkeit für eine relativ kleine Gruppe von Tageshändlern, die Transaktionskosten zu decken. Siehe auch So viel wie einzelne Investoren verlieren durch den Handel im Review of Financial Studies (2009). Die Wall Street Journal hatte einen Artikel über die Erfolgsquoten der Devisenhändler mit dem Titel Der Kunde ist zu oft falsch bei FXCM (3 26 2012). Nach dem Artikel, die Quellen des Unternehmens, In jedem der letzten vier Quartale 2011 waren mehr als 70 von FXCMs U. S.-Konten unrentabel für diejenigen, die sie handeln. Eine weitere interessante Frage, die auf die gleiche Linie folgt, ist, ob es möglich ist, Einzelpersonen zu trainieren, um erfolgreiche Händler zu werden. Die Frage wurde mehrmals von Jack Schwager in seinen Interviews mit erfolgreichen Händlern in den Bestseller Market Wizards gefragt. Obwohl kaum wissenschaftlich, sind die folgenden Beobachtungen aus dem Buch sicher interessant. Richard Dennis beschrieb ein Experiment, in dem 40 von 1000 Bewerbern ausgewählt wurden und 23 schließlich ausgebildet wurden. Nach Dennis Seine erschreckend wie gut es funktionierte. 3 fiel aus, aber die erfolgreichen 20 (von vielen als die Schildkröten bekannt) durchschnittlich 100 Gewinne pro Jahr. Jedoch waren andere, die in dem Buch interviewt wurden, anscheinend weniger erfolgreich, wenn sie andere ausbilden und weniger optimistisch über Wahrscheinlichkeiten des Erfolgs. Bruce Kovner diskutierte den Versuch, vielleicht dreißig Menschen zu trainieren, und nur vier oder fünf erwiesen sich als gute Händler. Die anderen verließen das Geschäft und nach Dennis hatte es nichts mit Intelligenz zu tun. Marty Schwartz diskutierte die Einstellung von vier Personen, aber niemand dauerte. Nach Brian Gelber fünf oder weniger von 100 Personen, die auf den Boden gehen, um Händler zu werden machen mindestens eine Million Dollar innerhalb von fünf Jahren und mindestens die Hälfte wird am Ende verlieren alles, was sie mit kam. Tom Baldwin antwortete, dass weniger als 20 Prozent derjenigen, die kommen, um auf dem Boden zu handeln sind noch rund nach fünf Jahren und ein Prozent sind erfolgreich, um den Punkt der Herstellung und halten mindestens ein paar Millionen Der Prozentsatz der rentablen Tag Händler ist sicherlich ein Eine wichtige Zahl, vor allem für diejenigen, die Day-Trading als eine mögliche Karrierechance, aber eine andere relevante Frage ist, ob Day-Trader in Aggregat machen oder verlieren Geld. Immerhin, in vielen Branchen macht ein kleiner Prozentsatz der Spieler die Mehrheit der Gewinne. Zum Beispiel, lassen Sie hypothetisch sagen, dass nur 10 von Tageshändlern Geld verdienen. Nur, dass Informationen sicherlich nicht ermutigend. Aber was ist, wenn wir jetzt davon ausgehen, dass der durchschnittliche Verlust für jeden der 90, die Geld verlieren, 100.000 ist, während die 10 der gewinnbringenden Händler weiter auf durchschnittlich 2 Millionen verdienen. Wir könnten dann sagen, dass die erwartete Rendite für alle Day-Trader in Summe größer als 100. Wenn 9 verlieren 100.000, aber die von zehn erfolgreichen Trader verdient Millionen, haben wir jetzt ein anderes Bild. In der Tat, basierend auf diesen Zahlen Tag Handel ist ein besserer Vorschlag als die Lotterie oder Casino-Glücksspiel, wo das Haus immer den Vorteil durch jede Maßnahme hält. Bei der Analyse des Erfolgs von Day-Traders müssen wir also nicht nur den Prozentsatz der Day-Trader analysieren, die Geld verdienen und verlieren, sondern auch die Beträge, die sie gewinnen und einzeln und in der Summe verlieren. Unabhängig davon, sollte es offensichtlich sein, dass jeder Tag Handel als Karriere ist nur für die Menschen in die finanzielle Lage, um die wahrscheinlich Verluste zu halten. Ein weiteres wichtiges Thema für potenzielle Day-Trader zu prüfen sind ihre Opportunitätskosten. Zum Beispiel können wir sagen, Day-Trader Loren hat 125.000 im Kapital, macht derzeit 100.000 pro Jahr, und beendet einen Job zu starten Day Trading. Loren Loren erwartet, 25.000 für Lebenshaltungskosten für die nächsten sechs Monate und die verbleibenden 100.000 für Risikokapital zu verwenden. Am Ende von sechs Motten Loren hat die Hälfte der Hauptstadt verloren und ist mit 50.000 links. Wie viel ist Loren aus der Entscheidung zur Tagesgeschäft Die Antwort ist nicht 50.000. Loren hat Tageshandelsverluste von 50.000, aber das ist nicht alles. Loren gab auch 50.000 Einkommen aus der Arbeit hinter sich gelassen, die uns zu einem 100.000 Vorsteuer-Unterschied bringt. Und die endgültigen Kosten sind die Opportunitätskosten der nicht die 125.000 investieren, da dieses Geld in Aktien oder Anleihen investiert haben könnte. Also in Wirklichkeit kann eine Entscheidung zu Tag Handel kosten Sie viel mehr als die Hauptstadt, die Sie verlieren Handel. Die Zeit - und Opportunitätskosten sollten auch bei der Bewertung der Rentabilität des Tageshandels für jede Einzelperson berücksichtigt werden. Für die typischen Retail-Investor, Day-Trading ist nicht zu investieren, seine Glücksspiel. Wenn Sie spielen wollen, gehen Sie nach Las Vegas das Essen ist besser. Philip A. Feigin in Day Trading Craze sollte Investoren Pause von der NASAA (11 25 98) Return to the Day Trading Guide Bitte senden Sie Anregungen und Kommentare an Investor Home Letzte Aktualisierung 9 10 2014. Copyright 2000-2014 Investor Home. Alle Rechte vorbehalten. Haftungsausschluss